Студенты грузины были на празднике в своих национальных костюмах слово грузины в данном предложении является

Нет, это НЕ подлежащее. Подлежащим будет только слово СТУДЕНТЫ. ГРУЗИНЫ - это приложение, которое подчёркивается как определение (волнистой линией). А само слово пишется через дефис:

Студенты-грузины были на празднике в своих национальных костюмах.