Рассказывается про хоббита Бильбо Бэггинс. Хоббиты - полурослики, ростом доходят до пояса обычного человека, очень любят свои родословные, любят кушать и трудиться. Хоббиты живут в норах, но не в сырых и неухожих, а чистых и аккуратных, окна и двери - круглые. К Бильбо приходит старик Гендальф и устраивает собрание у него дома (без его согласия).
