Дворец для великого князя Михаила Павловича. Проект дворца выполнен архитектором К. И. Росси. В апреле 1819 года начался снос оранжерей и парников и перемещение растений и деревьев в оранжереи и теплицы Царского Села, Петергофа, Ораниенбаума, Таврического дворца, Елагина острова и Фермы в Старом Петергофе. 17 апреля состоялась закладка дворца, который был закончен в 1823 году. Но отделка интерьеров продолжалась ещё два года и дворец был освящён 30 августа (11 сентября) 1825 года. Росси составил план преобразования окружающей местности, предусматривающий образование перед дворцом площади, ограниченной кварталами «обывательских домов» и продлением Большой Садовой улицы от Невского проспекта до Марсова поля
