Герои произведения — хоббит Бильбо, волшебник Гэндальф и гномы — попали в сложную ситуацию: спасаясь от погони гоблинов, они угодили в лапы варгов — волков. Защиту от волков они нашли на верхушках деревьев, но появившиеся гоблины подожгли деревья, и от гибели героев спасли благородные орлы, которые отнесли их на скалы.
